重生后我只做正确选择第771章灵境互动上市准备

蓉城的十二月湿冷已渗入骨髓。

连日的阴霾天空终于在今晨透出些许稀薄的蓝意阳光挣扎着穿过云层在OCG国际中心的玻璃幕墙上投下斑驳的光影。

顶层“星穹”会议室里却是一派与窗外清冷截然不同的火热景象。

巨大的环形会议桌上堆叠着如山般的文件资料。

招股书草稿、审计报告、法律意见书、行业分析数据、竞争对手财报...... 空气中弥漫着浓咖啡和一种名为“上市前冲刺”的紧张气息。

徐振宇、代海涛、陈默以及CFO张明远、鹅厂代表许哲还有来自高盛、摩根士丹利、中金公司的三位顶尖证券承销商代表围桌而坐。

每个人脸上都带着不同程度的疲惫但眼神却无一例外地灼亮聚焦在桌中央投影出的那份不断修订的灵境互动IPO初步方案上。

“各位时间紧迫。

”高盛的董事总经理李锐（David Li）率先开口他语速极快带着港式普通话的腔调手指敲击着笔记本电脑。

“港交所已经正式受理我们的A1申请（上市申请表格）反馈意见比预期要温和。

现在核心是定稿招股书、锁定基石投资者、最终确定发行规模和定价区间。

我们必须争分夺秒目标是明年一月初最晚一月底正式挂牌。

” 摩根士丹利的执行董事艾米·王（Amy Wang）接话她作风干练目光锐利： “基于最新审计的2018年前三季度数据以及《蛋仔聚会》Q4的爆炸性表现我们建议将发行规模从原计划的10%提升至12.5%即发行新股占总股本的12.5%。

以当前市场环境和公司稀缺性市场完全有能力消化。

” 随即她便展示了灵境互动在IPO前后的各股东持股比例情况。

在Pre-IPO轮后各股东持股比例：徐振宇： 28.27% 陈默： 25.46% 代海涛： 20.85% 鹅厂： 14.8% 淡马锡： 3.49% 高瓴： 2.62% 红杉： 1.74% 挚信： 0.87% 员工持股平台： 1.9% 总计： 100% 在IPO后各股东持股比例：徐振宇：24.74% 陈默：22.28% 代海涛：18.24% 鹅厂：12.95% 淡马锡：3.05% 高瓴资本：2.29% 红杉中国：1.52% 挚信资本：0.76% 员工持股平台：1.66% 公开发行：20.00% 陈默沉吟片刻开口问道：“发行价区间基于什么考量？目前市场情绪如何？这个估值水平投资者能否接受？” Amy Wang似乎早有准备迅速回答： “陈总问到了关键。

估值基础是综合考量：一是对标全球领先游戏公司（如动视暴雪、Take-Two）的市盈率（PE）和市销率（PS）；二是参照近期港股新经济公司尤其是鹅厂系公司的上市表现；最核心的是灵境自身惊人的增长速度和盈利能力。

” “《蛋仔》的爆发性增长是最大变量它证明了灵境不仅有能力打造爆款更能持续运营和放大爆款价值。

投资者愿意为这种高成长性和稀缺性支付溢价。

我们与众多亚洲、欧美的顶级长线基金初步沟通反馈非常积极这个价格区间他们有很强意愿覆盖。

” 她切换PPT展示出一组精心测算的数据： “考虑到《蛋仔》的持续爆发潜力、《星渊》技术测试的超预期反馈、以及公司稳固的现金流基本盘我们建议的发行价区间定在每股75-85人民币。

对应融资规模将在56亿至64亿人民币之间（约合8.26亿至9.44亿美元）。

” 这个数字让徐振宇和代海涛呼吸都微微一窒。

60亿人民币左右！这应该算是近年来港股市场上最大规模的TMT IPO之一。

张明远迅速心算声音带着压抑的激动：“如果按上限定价公司发行市值将超过510亿人民币（约75亿美元）......” 五百亿的市值... 这在港股上市的股票中已经算是市值很高的了。

去年的宁德时代好像也不到800亿吧。

中金的MD赵辉也带着激动的声音补充道他更侧重境内视角和资金流向： “融资用途必须清晰且有说服力。

我们建议招股书中明确： 40%用于持续研发投入特别是《星渊》的全面开发和新IP储备； 25%用于加强UGC生态建设包括服务器扩容、开发者工具优化、创作者激励计划； 20%用于战略性投资及收购补充核心技术或IP； 15%用于全球市场拓展及营运资金。